新能源汽車增長最快的市場是中國，2014年預(yù)計產(chǎn)銷量將在3萬輛以上，同比能夠?qū)崿F(xiàn)翻番增長；但全球其他地區(qū)來看，目前增長的幅度比大家預(yù)期的要低一些。美國是新能源汽車最大的市場，占比50%左右，但今年以來的增速只是略超20%。

中國的新能源汽車市場目前主要是政府推動，民間自發(fā)推動的新能源交通領(lǐng)域需求還是以電動自行車、低速電動車為主。兩者有很大的市場空間。但是對新能源電池材料的拉動來看，新能源汽車單體拉動大，長期還是以新能源汽車為主。

正極材料來看，幾乎所有的正極材料產(chǎn)能都是相對比較充裕的，中國正極材料出貨量占了全球的50%，但是產(chǎn)品層次相對不高，高端的正極材料還是以日韓企業(yè)生產(chǎn)為主。過去3年來4大類的正極材料平均價格下跌了50%左右，未來還會進一步的下跌，但是跌幅已經(jīng)縮小。電池領(lǐng)域整體來看還是一個難賺錢的領(lǐng)域，靠高毛利是不現(xiàn)實的，整體還是以走量為主。即便如此，電池行業(yè)已經(jīng)較其他行業(yè)有很多正面的因素，需求還在不斷的增長。

一、電動汽車及電池市場

（1）2011-2013年全球鋰離子電池需求變化情況：全球鋰離子電池市場需求在高速增長，2011-2013年需求總量從2664萬千瓦時增長到5150千瓦時，年均復(fù)合增長率高達39.05%；消費類電子產(chǎn)品市場需求占據(jù)絕對多數(shù)，2013年市場份額＞60%，但占比逐年下降，已經(jīng)從最初的80%下降到63%；以電動汽車和電動自行車為代表的電動交通工具市場對鋰離子電池的需求增長最快，占比從2011年的11%增長到2013年的22.22%。

（2）2011-2013年中國鋰電池市場需求變化情況：中國鋰離子電池市場需求在高速增長，2011-2013年需求總量從457萬千瓦時增長到1107萬千瓦時，年均復(fù)合增長率高達55.62%；消費類電子產(chǎn)品市場需求占據(jù)絕對多數(shù)，不過2013年市場份額＜60%，占比逐年下降，從最高的69.51%下降到58.48%；中國市場上，鉛酸電池替代市場的需求增速明顯高于新興市場，顯著體現(xiàn)在電動自行車、移動基站電源等細分市場；交通工具電動化市場是增長最快的市場，國外以電動汽車為主，國內(nèi)以電動自行車為主。

（3）全球來看，電動汽車占比超過50%；①2012年該市場鋰離子電池需求量590.77萬kWh，其中電動汽車325.20萬kWh，占比55.05%②2013年該市場鋰離子電池需求量1144.34萬kWh，其中電動汽車642.16萬kWh，占比56.12%。

（4）中國來看，電動自行車占比超過50%①2012年該市場鋰離子電池需求量155.91萬kWh，其中電動自行車83.16萬kWh，占比53.34%，幾乎是電動汽車的2倍；②2013年該市場鋰離子電池需求量289.92萬kWh，其中電動自行車155.52萬kWh，占比53.64%，是電動汽車的2.4倍。

（5）國內(nèi)目前來看有比較好現(xiàn)實前景的是電動自行車及移動基站市場；鋰電版電動自行車市場銷量持續(xù)高速增長：1）2011年197萬輛，2012年396萬輛，2013年640萬輛；2）全球電動自行車年總銷量3000萬輛-3500萬輛。移動基站市場對鋰離子電池的需求量呈爆發(fā)式的增長：1）4G的興起催發(fā)小微移動基站建設(shè)高潮，該領(lǐng)域全部采用磷酸鐵鋰電池。2013年中國移動基站電源對鋰離子電池的需求量為60.52萬kWh，較2012年的5.8萬kWh增長了10倍以上；其中80%以上為小微基站需求。2）大中型基站電源目前鉛酸電池占絕對主導(dǎo)地位，但鋰離子電池也已經(jīng)開始了替代的進程。

（6）電池成本下降的空間已經(jīng)不大。全球車用鋰離子電池價格及降幅：2012年為2.53元/Wh，同比增長-44.17%；2013年為1.86元/Wh，同比增長-26.42%；2014年價格降幅應(yīng)該在-15%以內(nèi)。全球電動車市場年及銷量年增幅：2012年為12.96萬輛，同比增長90.59%；2013年為22.55萬輛，同比增長74%（基本為動力電池成本下降幅度的兩倍）2014年全球電動汽車銷售總量增長幅度應(yīng)該在50%以內(nèi)，2014年前4個月的數(shù)據(jù)顯示，截止目前電動汽車銷售總量增速在30%左右，中國最快，有翻倍的增長，但是歐美國家增速在20%左右，而美國在2013年電動汽車銷售市場就占了全球的1/2左右。

（7）中國的電動車市場發(fā)展?fàn)顩r。2012年為0.87萬輛，2013年為1.36萬輛，同比增長56.38%。其中電動乘用車1.15萬輛（EV8462輛+PHEV3038輛），電動客車及其他電動汽車約0.21萬輛。預(yù)計2014年會有3萬輛左右，同比會有較大幅度增長。

（8）中國和國外鋰離子電池制造水平對比：

電芯技術(shù)方面：1）電池的一致性不好：中國長期做消費電子電池，生產(chǎn)半自動化，比亞迪等雖然在提升自動化水平，但是整體水平還是較日、韓等有較大差距。2）材料的支撐力度不夠：LG\SUMSUNG\松下等公司從中國采購的電池材料，多用來制造中低端消費電子產(chǎn)品。

模組技術(shù)方面：1）國內(nèi)的電池模組公司目前只是介入了筆記本電腦用模組市場（4-6只電芯）或者電動自行車市場（數(shù)十只電芯）。2）電動汽車市場一般都采購國外的技術(shù)，比如均勝電子收購德國企業(yè)，天津力神與美國、臺灣企業(yè)合作等。國內(nèi)的比亞迪只能做簡單的串聯(lián)。3）電芯一致性差也影響模組。4）自動化水平不夠。

幾類主要電池的對比

1、聚合物電池：1）與蘋果產(chǎn)品共同發(fā)展，2007年市場份額約15%，2013年29.88%，接近翻番；2）日、韓鋰電池企業(yè)也越來越多地將聚合物鋰離子電池用于電動汽車市場；3）中國企業(yè)目前還很少用做大型動力。

2、方型電池：1）因聚合物電池而受一定壓制，但仍是最大一類電池產(chǎn)品，在動力電池市場有廣泛需求；2）中國絕大部分企業(yè)的動力電池都是方型電池，最大的聚合物電池企業(yè)ATL即為磷酸鐵鋰方型電池；

3、圓柱型電池：1）主要應(yīng)用市場是筆記本電腦、電動工具，現(xiàn)在正向移動電源、電動交通工具市場轉(zhuǎn)變；2）形狀最為固定，生產(chǎn)自動化程度最高，制造成本最低，價格最便宜（TESLA用的就是圓柱形電池）；3）4大巨頭壟斷：三星SDI、LG化學(xué)、松下、索尼），占比76.54%；

二、正極材料

（1）正極材料的成本：

2012年底，LG化學(xué)供應(yīng)Volt的電池單元成本已降至約310美元/kWh，2013年底再下滑約10%；其中材料成本占比不足50%。2012年底，AESC供應(yīng)Leaf的電池單元成本已降至約366美元/kWh；2013年底成本沒有下降，但日元大幅貶值，實際成本在300美元/kWh以下；材料占比與LG化學(xué)大致相當(dāng)。

未來電池成本還可以再繼續(xù)下降，空間主要在于正極材料，但是幅度上可能不能期望太高：2012年各種材料成本占比：正極材料58.80%，負極材料10.16%，電解液7.49%，隔膜14.98%，其他材料8.58%。根據(jù)日本IIT的預(yù)測，2017年每只電池的成本將下降到56日元/只（2012年為86日元/只），其中，變化最大的就是正極材料，從51日元下降到28日元。真鋰研究認為，電池正極材料繼續(xù)進一步下降的空間有，但不會像IIT做的預(yù)測那樣大。全球正極材料的結(jié)構(gòu)：NCM最大，LCO次之但是在逐步被NCM替代，TESLA推動NCA的使用，磷酸鐵鋰只有中國在使用；

（2）2012年全球正極材料總需求量為11.57萬噸，同比增長26.85%；

鎳鈷錳酸鋰（NCM）是用量最大，消費類電池領(lǐng)域NCM在替代鈷酸鋰（LCO），在動力電池領(lǐng)域NCM的用量也在顯著提高；日韓材料企業(yè)已基本都不在本土工廠生產(chǎn)鈷酸鋰（LCO），相關(guān)產(chǎn)能或轉(zhuǎn)產(chǎn)NCM、LMO等，或遷移至中國；因TESLA興起，2013年鎳鈷鋁酸鋰（NCA）的需求增長最快，為7750噸，同比增長84.52%；其中約4750噸供應(yīng)特斯拉電池；磷酸鐵鋰（LFP）的需求主要集中在中國市場，主要是電動汽車和儲能市場；歐美電動工具市場有少量應(yīng)用；錳酸鋰（LMO）日韓企業(yè)主要用于電動汽車和電動工具，中國企業(yè)主要用于電動工具和各種消費類電池；

（3）中國正極材料結(jié)構(gòu)：LCO最大，NCM次之：2013年中國企業(yè)正極材料產(chǎn)品總出貨5.765萬噸，增長3.45%，約占全球的50%；高增長的主要原因在于：日韓企業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，中國本土企業(yè)的增加。主要以生產(chǎn)鈷酸鋰（LCO）為主，因為出口退稅。韓國優(yōu)美科、日本AGC清美等紛紛將LCO產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至中國。沒有直接生產(chǎn)NCA的企業(yè)，前軀體的有幾家，更多企業(yè)希望將NCM用于電動汽車等動力市場。

（4）在4大關(guān)鍵材料產(chǎn)業(yè)中，正極材料產(chǎn)業(yè)的集中度最低

13年產(chǎn)銷3000噸以上有12家。前兩強：韓國優(yōu)美科、日本日亞化學(xué)，銷量分別為1.37萬噸和1.09萬噸，主要供應(yīng)NCM。優(yōu)美科已將LCO產(chǎn)能移至廣東江門；杉杉以9700噸的銷量首次居中國榜首，全球第三，超越寧波金和、深圳天驕成為中國最大NCM供應(yīng)商；2013年中國NCM供應(yīng)增長很快，主因是第一梯隊企業(yè)對NCM日漸重視，以及部分LFP企業(yè)為了生存而生產(chǎn)NCM；

（5）中國正極材料企業(yè)概況

杉杉、當(dāng)升、巴莫和瑞翔，近4年輪流登頂銷量榜冠軍。廈鎢、北大先行、金瑞科技（長遠鋰科）等在追趕；中國4強都主打LCO，而優(yōu)美科與日亞化學(xué)僅少量LCO供應(yīng)，絕大多數(shù)是NCM；寧波金和和天驕科技在NCM領(lǐng)域的地位目前相對穩(wěn)定，但4強對NCM的日漸重視，危及其地位；隨著移動基站電源市場需求的爆發(fā)式增長，中國LFP產(chǎn)業(yè)可望迎來春天；

（6）主要材料的價格走勢

2013年LCO的跌至谷底，預(yù)計2014年會有反彈，LMO、LFP、NCM的市場均價還會小幅下跌，NCA的跌幅會大一點（用量大幅度增加）；國內(nèi)國外整體價格差別比較大：國內(nèi)以低端為主：中國低端LMO價格在5萬元/噸以下，日本電工高端LMO在20萬元/噸以上。中國LFP在10萬元/噸左右，Phostech高端LFP價格在17萬元/噸左右。

（7）主要材料未來的發(fā)展方向

未來的發(fā)展方向之一是：高電壓化，5V級正極材料技術(shù)的開發(fā)：1）尖晶石結(jié)構(gòu)的鎳錳酸鋰（優(yōu)點：電壓平臺4.7V，導(dǎo)電性好，安全性高，成本較低，循環(huán)性能較錳酸鋰有根本性提高（2000次之后90%，接近LFP），高溫性能也較好，理論可逆容量146.7mAh/g，與錳酸鋰相當(dāng)）；2）橄欖石結(jié)構(gòu)的LiMPO4（其中M=V/Mn/Co/Ni……）：磷酸釩鋰電壓平臺4.3V、磷酸錳鋰電壓平臺4.1V、磷酸鎳鋰電壓平臺5.2V、磷酸鈷鋰電壓平臺4.8V；

未來的發(fā)展方向之二是：高容量化，1）NCA，核心專利掌握在戶田工業(yè)、住友金屬礦山以及松下、索尼等企業(yè)手中；2）富鋰錳基材料：比容量可達300mAh/g，正在成為全球正極材料技術(shù)開發(fā)熱點，目前，日本戶田工業(yè)可提供比容量約280mAh/g的kg級的富鋰錳基材料樣品，江特鋰電池材料公司目前已開發(fā)出比容量為108mAh/g的較為初級的富鋰錳基材料產(chǎn)品。

來源：國開聯(lián)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃院  編輯：Jessi